該片以朝鮮李氏王朝的第一次王子之亂、史稱“戊寅靖社”的歷史事件改編拍攝。講述了1390年高麗末期、朝鮮開國之混亂局面之下，開國君主李成桂的大兒子李芳遠為了爭奪繼承權兵變殺死異母所生的五子李芳碩的故事。

本片以1398年發生在朝鮮李氏王朝的"戊寅靖社"事件為背景，講述了三個男人的慾望和野心。李芳遠是太祖李成桂的五子，為其父篡位下汗馬功勞，然而事後他卻不被重用，鬱鬱寡歡，對王位的覬覦也到了瘋狂的地步，並為此血刃了異母世子李芳碩，逼迫其父另立繼承人。
將軍金民宰英勇無敵，鎮守邊關，並得到李成桂的重用，誓死捍衛王的權利和地位。看似強大的他身上卻流著女真族的血液，他的母親是異族妓女，身份卑微，也更因此，他對李成桂更是忠心耿耿，和曾為夥伴李芳遠勢不兩立。一次偶然的邂逅，金民宰愛上了外貌酷似母親的妓女嘉熙，卻不知道危險正一步步逼進自己。

金民宰的兒子鎮是鄭道傳的外孫，也是李成桂的女婿。身為駙馬的他看似光鮮，實則如失去自由的木偶，將身心投入到犬色聲馬中，無法自拔…… 三個男人沉浸在自己的世界中，在歷史的洪流中譜寫一幕幕血雨腥風……...