江楓跟移花宮的花月奴私奔，在路上誕生一對雙胞胎，單戀江楓的邀月宮主殺了二人，搶走一個嬰兒花無缺（謝霆鋒飾）。燕南天抱著另一個孩子小魚兒（張衛健飾）逃至惡魔島。十八年后，在移花宮長大除夕的花無缺，對兩位宮主唯令是從；而在惡魔島十大除夕惡人維護下成人的小魚兒精靈機警。武林盟主鐵如云倏忽掉蹤，江別鶴（王伯昭飾）在黃山召開盟主推舉大除夕會。小魚兒為了身世之謎出島；花無缺奉師命清理武林門派；鐵如云之女鐵心蘭（范冰冰飾）追蹤父親也離開黃山，三人邂逅相遇。心蘭與花無缺一見鐘情。而小魚兒為救心蘭，獨身混進慕容府偷取“火靈芝”，邂逅了慕容愛女小仙女（柏雪飾）。東廠頭子劉喜害逝世鐵如云，栽贓于慕容并擄走小仙女，利用其靈氣，修煉“吸功大除夕法”。面對小仙女的慘逝世，小魚兒悲哀欲盡，誤闖毒王群英會，生命難保。鬼醫之女蘇櫻（袁泉飾）挺身救出小魚兒，并以身相許……當了皇妃的江玉燕（楊雪飾）無法忘情無缺，因愛生恨、忌妒心起與父親同郑�鏟除全部異已，殺掉落燕南天與心蘭，轉嫁于無缺跟小魚兒。花無缺與小魚兒兩兄弟當前茫茫江湖，逝世活相搏……...